新中产的财富劫：让你血本无归的15种投资陷阱(2)

　　第三类是庞氏骗局。主要是通过借新还旧，偿还高额利息，一旦新增资金放缓或者停止进入时，整个体系就会崩盘。大部分P2P问题平台都有庞氏骗局的影子如善林金融、中融民信、钱宝网、唐小僧等。

　　图表4  善林金融经营风险列示

　　（二）理财产品陷阱

　　理财产品陷阱往往许诺高收益，借助银行、基金、保险等金融机构或注册假基金、假民营银行，利用投资者贪图高收益的心理来忽悠投资者，谋求其本金，正所谓“你看重的是利息，他看中的是本金”。最为常见的是“假”理财，各大金融机构的销售、工作人员利用投资者对大平台的信任，售卖不属于本金融机构的理财产品，也就是所谓的“飞单”“萝卜章”事件。

　　图表5  理财产品诈骗案情况

　　远的有2015年金赛银事件，2015年10月，深圳金赛银基金管理有限公司陷入60亿元兑付危机中，金赛银负责人王维奇跑路，客户的几十亿资金无处追讨，无处申诉；而平安人寿被曝由其业务员向客户兜售的巨额金赛银理财产品无法兑付。通过高档豪华会所装门面、拉拢政府官员打着政府项目的旗号推销、打平安保险担保的幌子、宣传公司挂牌上海股交中心等方式，金赛银公司吸引了大量投资者购买其理财产品，但这些钱实则进入了王维奇的个人私款。这一事件的背后，存在着一条“有毒资产”转嫁链条：信托公司把信托贷款、债权等问题产品转给第三方私募接盘；私募公司金赛银通过动员平安员工“接飞单”等方式，打通了平安集团的销售渠道，募得巨额资金，最终挪作它用，导致原本就存在问题的资产链条断裂。

　　图表6  金赛银事件资金流向图

资料来源：如是金融研究院

　　近的有2017年民生银行北京分行航天桥支行行长张某使用伪造的理财合同和银行印章向该行逾150名高净值客户“转让理财产品”，涉案资金总规模高达30亿元。这些产品以“非凡”系列命名，本身与民生银行的理财产品名称十分接近。整个购买过程与购买正规产品基本无差别，双录操作齐全，看似合规，实则有个明显的漏洞， 那就是这款理财产品登记编码在中国理财网上无法查询，也就是说民生银行并未发行过这款理财产品。

　　图表7  张某等违法违规行为处罚信息表

　　（三）消费返利陷阱

　　消费返利原本是一项常见的促销手段，但有假借返利噱头，通过互联网第三方平台介入商家和消费者的交易过程，许诺在平台的消费额度部分返回，或通过现金消费送等额积分等形式，诱导消费者注册会员消费和商家加盟平台回流货款。

　　图表8   消费全返（返利）传销骗局不完全名单