周琼：中国银行业的利润过高吗？(3)

　　中国银行面临诸多挑战。银行面临经济转型对资产质量的压力，息差下降、非息收入难以提升、资本补充的压力，科技进步和消费者行为模式变化等诸多挑战。资产质量方面，2011年9月末，我国银行业不良贷款余额和不良率（0.9%）达到20世纪90年代以来的最低点，此后大体呈“双升”态势。2018年末，我国银行业不良率达到1.83%，比上年末提高0.09年百分点，这还是在银行核销了9880亿元不良贷款（较上年多核销2590亿元）之后。银行业公司贷款的不良率平均在2%以上。个人贷款特别是住房贷款的不良率较低。2010年末到2018年末，个人贷款占全部贷款的比重从24%上升到35%，拉低了总体的不良率。但近年居民杠杆率快速提升，个人贷款，特别是信用卡和信用消费贷款的不良率也在上升。住房贷款的低不良率很大程度上依赖于居民收入的稳定增长和房价的稳定。2018年末，若计入未到期债券，债市违约率已达到1.26%，比上年上升73BP。而银行保险业所投债券占债市的80%以上。银行的非信贷资产也面临着不良上升的态势。由于对银行业服务收费的限制，结算等收入增长空间有限；由于资管新规后理财业务的转型，近年理财增速可能会放缓，非息收入难以提升。加上表外资产回表，资本补充压力更大。

　　此时若仍将矛头集中于银行业“过高”的利润、提出进一步降低银行利润的举措，可能并不有助于解决中国经济的根本问题，反而会降低银行业可持续发展、支持实体经济的能力。