新能源汽车行业：借道电池企业，星源材质布局

继国轩高科全资子公司合肥国轩与BOSCH签订采购框架协议，成功进入BOSCH全球供应链体系之后，5月14日，国轩高科发布公告称，合肥国轩与印度塔塔汽车(Tata Auto Comp)近期在合肥签订合资协议，拟在印度共同投资设立一家合资公司，国轩高科将持有40%股权。合资公司主要产品包括电池模块和电池组的设计、开发、验证和制造以及电池管理系统。

随着全球新能源汽车加速发展，我国新能源汽车中上游核心材料企业则依托我国动力电池企业的出海而出海。以干湿法隔膜并举的星源材质为例，4月9日，星源材质与合肥国轩签订采购框架合同，此次湿法涂覆隔膜需求预测量约为1亿平方米。此前，星源材质一直通过直供LG化学、日本村田、SAFT等国际中高端龙头企业，产品直接进入全球新能源汽车供应链，而随着我国动力电池企业不断深入海外供应链，借道动力电池企业的全球拓展则成为龙头材料企业布局海外的又一路经。

目前，印度作为南亚最大的经济体，是全球重要的新能源市场潜力股，为包括中国在内的全球新能源汽车产业链所重视。据了解，为了防治污染、履行巴黎气候协定，印度在新能源领域正在“觉醒“，先后加码太阳能、风能等多种可再生能源，并全面推行汽车电动化。早在2015年，印度就曾推出新能源汽车推广计划;2017年，印度能源部长皮尤什戈亚尔(Piyush Goyal)曾放话“到2030年，一辆烧油的汽车都不会在印度市场出售。”

就在今年1月举行的“全球零排放与全面电动化”高层论坛上，印度国家转型委员会首席顾问阿尼尔·斯里瓦斯塔瓦称，2030年印度电动汽车销量预计将占汽车总销量的30%，达2536万辆。

今年以来，印度在新能源汽车领域启动了一系列动作。印度安得拉邦经济发展局就锂离子电池和电池制造方面的项目签署了两份价值3400千万卢比(约合32.6亿人民币)的谅解备忘录。与此同时，为了鼓励本国新能源汽车的销售，印度内阁批准了一项为期3年的1000亿卢比(约合14亿美元)的电动汽车和混合动力汽车的补贴计划。而早在去年年底，印度塔塔集团就发布了自己旗下的一款纯电动汽车，即塔塔EVision，这辆车被视为塔塔集团进军新能源汽车的代表车型。

瞄准印度市场新能源市场，国内多家上市公司早已有所行动。光伏方面，国内上市公司隆基股份在印度市场已有布局，其单晶高效组件在印度市场的份额正不断攀升。新能源汽车方面，据印度媒体称当地时间3月5日，40台比亚迪印度工厂生产的电动巴士正式交付当地运输公司。至此，比亚迪在印度电动巴士保有量已提升至108台，成为当地交付电动巴士数量最多的汽车品牌。

另据了解，上汽集团也在加速布局印度市场，近日，上汽在印度的第三个海外整车基地正式建成投产。值得注意的是，特斯拉继在中国建立工厂以后，亦正谋划在印度设立自己的第二个海外工厂。

据悉，全球动力电池企业也在加速跟进。除了国轩高科以外，据悉LG化学在2018年年初就表示，将与印度车企马辛德拉将合作开发锂聚合物汽车电池。根据协议，LG向马辛德拉下属电子工厂供给电池模块，由其组装后直供马辛德拉车厂或对外销售。据估计，到2030年，印度电动汽车动力电源市场规模将增长到3000亿美元。

国际市场及国际化，一直为龙头锂电材料企业所重视，据了解，星源材质隔膜产品出口比例逐年提高，2017年占比37.19%，2018年占比达44.29%。随着全球锂电产业链加速发展以及国内动力电池企业出海，星源材质对全球锂电隔膜供应链的渗透将进一步提高。