财经观察家 |包冉：罚没2.6亿! 配资公司13天获利6619万

　　【让投资更美好：投资者教育系列节目】之七十六

　　【核心观点】

　　1、一个80后，一个50后，两人目标锁定柘中股份(002346)，柘中股份在13个交易日里被非法操纵，获利6619万元。

　　2、三个人，两个合伙人加一个操作员，1 3天非法获利6619万。操作手段就三点：连续交易；自己的账户之间的对倒；再一个就是虚假申报。

　　3、这种操纵的40多个拖拉机账户的行为，其实是对我们证券市场的监管体系提出了严峻的挑战。

　　4、由于拥有很多的拖拉机账户，又有非常娴熟的操作员，他就可以实现成功自己实控账户之间的对倒，把整个股价不断地推高。

　　5、投资者一定要遵循最传统、最古老的原则：一定是设两个非常明确的止损和止盈线。我打个比方，亏到5%，坚决地斩仓；盈利到10%，坚决的套现。

　　大家好，欢迎来到《财经观察家》，我是包冉、包包，老朋友又见面了。今天我们继续聊聊投资者教育的话题。今天是老案新说，2016年，两个人，13个交易日非法获利6619万元，他们怎么操纵的中国A股上市股票？

　　新闻背景

　　6月24日，证监会在官网最新披露的一则行政处罚决定书显示，对股票配资公司万毓投资张平、孙忠泽在2016年11月10日至28日期间操纵“柘中股份”进行处罚，决定没收张平、孙忠泽违法所得6618.99万元，并处以1.99亿元罚款，合计罚没约2.65亿元。创今年以来罚没金额之最。

　　从分工上来看，张平负责股票交易决策，孙忠泽参与寻找交易账户及资金划转。根据披露，两人控制45个证券账户进行证券交易，在交易过程中不仅利用资金和持股优势连续买卖，还通过左手倒右手、虚假申报等手段拉抬股价诱多，扰乱正常交易秩序。

　　中国证监会在2019年的38号文发出了一个行政处罚的决定书，处罚的对象是两个人，一个叫张平，一个叫孙忠泽。那么这两个人，一个说是80后，一个叫50后；张平是80后，孙忠泽是50后。目标就锁定了这个柘中股份，柘中股 份这个股票股份在13个交易日里面被非法的操纵，而且他们获利了6619万元。

　　那么经查明，张平和孙忠泽存在以下的违法的事实，他们俩为了买卖这种股票，当然是非法的操纵买卖，成立一家公司——上海万毓投资咨询有限公司，然后作为运营平台。张平，这个80后负责股票的交易决策；孙忠泽，这个50后参与寻找交易账户及资金的划转。

　　让我们来看，他们操控了、控制了多少？在2016年的11月10号到28号期间，期间是13个交易日，张平、孙忠泽控制了等等等等这么一堆的，以法人开的户，以自然人开的户，然后又通过了连续交易，在自己的实际控制的账户间交易以及虚假申报的手段来操纵这支股份。

　　三个人，两个合伙人加一个操作员，13天非法获利6619万。炒股里的三大操纵手法，你到底知不知道？他们实际上的操作手段说白了就这三点，一个是什么？连续交易；一个是什么？是自己的账户之间的对倒；再一个就是虚假申报。

　　首先我们看一下，我们大家都知道，你要想操纵一只股票的股价，尤其是在极短的时间内操纵一只股票的股价的话，那么你就必须投入到巨量的资金优势。

　　你只有手中有弹药，你才能把这个枪打得高高的，对不对？然后我们看到，集中资金优势，持股优势，连续买卖，就成为这一个50后和80后——张平和孙忠泽的第一个所谓的一个伎俩。

　　我们看一下具体的数据，我们先看这13个交易日之内的买入量。涉案账户组就是一组的账户，买入成交量占当日市场成交量的比例超过10%的，有六个交易日，有将近一半的交易日，它当时买卖比例超10%。然后还有三个交易日超过20%，也就是当天整个这支股票在市场上所有交易量20%，这30个交易日里面，全是由什么？他们自己来操纵实现的。

　　然后最高峰更加疯狂。在2016年11月11日，他们的买入成交占比达到31.53%，将近1/3的交易量实际上是由他们自己来实现的，然后交易买入量很高了以后，你会看到什么？股价是交投活跃，对不对？