有友食品(603697) 申购代码732697 申购日期4.23

　　发行概览：本公司公开发行股票数量不超过7,950万股，公司公开发行新股的募集资金扣除发行费用后将投资于以下项目：有友食品产业园项目和营销网络建设及品牌推广项目。

　　基本面介绍：公司主营业务为泡卤风味休闲食品的研发、生产和销售，主要产品包括泡椒凤爪、卤香火鸡翅及豆干、花生、竹笋等。

　　核心竞争力：公司经过多年的发展建立了一整套严格的生产管理流程、质量管理体系、检测与测量控制程序、采购控制程序以及合格供应商评定和控制程序，实现了每批原材料的全过程质量监控，同时加强现场监督，对每批产品的生产过程实行全过程控制，加强了对生产现场的人员、机械设备、方法、环境等生产要素的有效管理，保持了生产场所良好的环境和秩序。公司成功将“肉食品发酵、保鲜”等现代生物技术与传统的四川泡菜工艺相结合，优选复合乳酸菌种，人工控制发酵，并配以公司自主研发取得的秘方，经过十多道工序，使公司产品具有了独特的口味和丰富的营养价值。

　　公司经过多年发展和实践，在精细化管理方面累积了一定的成功经验。采购环节上，公司根据国内外市场供求信息以及对未来市场需求的预测，合理利用原料供应的淡旺季，有针对性地制订采购计划，从而在与供应商的原料采购谈判中获取价格优势；此外，川渝地区作为国内泡椒凤爪产业的最大集群地和消费市场，具有天然的货物流通便利，能够有效减少运输费用和时间成本，从而使公司较其他地区的泡椒凤爪生产企业具有明显的地理区位优势。

　　募投项目匹配性：公司本次募集资金主要用于扩大以泡椒凤爪为主的泡卤风味休闲食品的产能，同时投入部分资金用于营销网络建设及品牌推广，是实现公司“成为现代化、标准化的一流休闲食品集团企业，成为市场认同、消费者信赖的一流休闲食品领军品牌”发展目标的战略举措。项目成功实施后，公司主要产品的产能将得以大幅提升，同时，随着市场开拓能力和品牌知名度的增强，公司行业地位进一步得到加强，市场地位及核心竞争力亦进一步得到巩固，对公司的长远发展必将产生积极有利的影响。

　　风险因素：食品质量安全控制风险、产品结构较为单一的风险、禽流感疫情爆发的风险、宏观经济形势变动的风险、市场竞争加剧的风险、原材料价格波动的风险、企业所得税税率变动的风险、人力资源风险、募投项目风险、净资产收益率下降的风险、大股东控制的风险、公司业绩变动或下滑的风险、本次公开发行摊薄即期回报的风险。